Definicje opcji dla pracowników i kluczowe koncepcje. By John Summa CTA, PhD, Założyciel i Let s zaczynają od uczestników pracodawcy grantodawcy i pracodawcy grantodawcy. Jest to firma, która zatrudnia osobę otrzymującą grant lub pracownik. Osoba otrzymująca grant może być wykonawcą lub wynagrodzenie lub pracownik od wynagrodzeń i jest często określany jako opcjonalny Ta partia otrzymuje wynagrodzenie z tytułu ESO, zazwyczaj z pewnymi ograniczeniami Jednym z najważniejszych ograniczeń jest tzw. okres nabywania uprawnień Okres pobierania uprawnień to czas, w którym pracownik musi poczekać, aby móc wykonywać ESO Wykonywanie ESO, gdy opcjonalny informuje firmę, że chce kupić akcje, pozwala opcjonalnemu na kupno odpisanych udziałów po cenie wykonania określonej w umowie dotyczącej opcji ESO nabywane akcje w całości lub części mogą być natychmiast sprzedane w następnej najlepszej cenie rynkowej Im wyższa cena rynkowa z ceny wykonania lub strajku, tym większy jest spread, a zatem, im większa rekompensata nie przynosi zarobków Jak zobaczysz później, to wywołuje zdarzenie podatkowe, w wyniku którego stosuje się zwykłą stawkę podatku odszkodowawczego. Na przykład, jeśli twoje ESO mają cenę wykonania 30, podczas wykonywania swoich ESO będzie można nabyć określone akcje na 30. Innymi słowy, bez względu na to, jaka jest wyższa cena rynkowa za akcje, w momencie wykonywania kupujesz akcje po cenie strajku, a większa Spread pomiędzy strajkiem a ceną rynkową, tym większe zarobki. Uważa się, że ESO są uważane za uprawnione do wykonywania i kupowania zapasów, ale zapas może nie zostać nabyty w rzadkich przypadkach Ważne jest, aby dokładnie przeczytać, co jest znane jako plan opcji na akcje spółki oraz umowa dotycząca opcji w celu ustalenia praw i podstawowych ograniczeń dostępnych dla pracowników Pierwsze z nich są gromadzone przez zarząd i zawierają szczegółowe informacje na temat praw osoby uprawnionej lub opcji Th e opcja zawiera najistotniejsze szczegóły, takie jak harmonogram nabywania uprawnień, akcje reprezentowane przez dotację oraz kurs wykonania lub strajku Oczywiście, terminy związane z nabyciem uprawnień do ESO zostaną również określone więcej na temat limitów wynagrodzeń dla kadry kierowniczej, przeczytaj, jak opodatkowane są papiery wartościowe, jakimi są zapasy z ograniczeniami i opodatkowaniem. Nie zazwyczaj uprawniamy do poręczenia w czasie w formie harmonogramu uprawnień Wyjaśnia się to w umowie dotyczącej opcji ESO zazwyczaj uprawniają do określonej daty Na przykład możesz mieć 25 kamizelek w ciągu jednego roku, jednego roku od daty przyznania dotacji, kolejne 25 lat może zostać pobrane w ciągu dwóch lat i tak dalej, dopóki nie zostaną uznane w pełni, jeśli nie skorzystasz z opcji po upływie roku 25, które zostały przekazane w tym roku, skumulowany wzrost w procentach, a teraz wykonalne opcje, w ciągu dwóch lat Po tym wszystkim przekazasz, możesz wtedy wykonywać całą grupę lub możesz korzystać z części w pełni w pełni uprawnionych ESO Aby uzyskać więcej informacji, czytaj Jak mam coś złożyć? Płacenie za akcje Innymi słowy, w tym momencie możesz zażądać wykonania 25 z 1000 akcji przyznanych w ESO, co oznacza, że otrzymasz 250 akcji na akcje po cenie strajku opcji, którą będziesz potrzebować aby zapłacić za gotówkę, ale zapłacona cena to cena za strajk, a nie cena rynkowa potrącenia podatku i inne powiązane podatki dochodowe od państwa i federalne są odliczane przez pracodawcę i zwykle cena zakupu zawierają te podatki do kosztu zakupu akcji. Wszystkie szczegóły dotyczące uprawnień ESO powinny być przyznawane niektórymi lub niektóre z nich obecnie, można je znaleźć ponownie w tzw. porozumieniu dotyczącym opcji i planie akcjonariatu. Przeczytaj uważnie te informacje, tak dobrze drukuj mogą czasami ukryć ważne wskazówki dotyczące tego, czego możesz lub nie być w stanie zrobić z ESO i dokładnie, kiedy możesz zacząć skutecznie je zarządzać Istnieją pewne trudne kwestie tutaj, w szczególności dotyczące rozwiązania zatrudnienia e dobrowolnie lub niezgodnie z prawem. Jeśli zatrudnienie zostanie rozwiązane, w odróżnieniu od nabytego kapitału, nie będziesz w stanie trzymać się swoich opcji przed lub po ich nabyciu. Choć można wziąć pod uwagę okoliczności otaczające zatrudnienie, najczęściej ESO umowa zostaje rozwiązana z powodu zatrudnienia lub tuż po tym, gdy opcje zostały przyznane przed rozwiązaniem stosunku pracy, możesz mieć małe okno zwane okresem karencji na wykonywanie swoich ESO Jeśli jesteś zabezpieczającym pozycjami, prawdopodobieństwo zakończenia zatrudnienia jest ważnym czynnikiem Dzieje się tak dlatego, że jeśli straciasz kapitał, z którym chcesz zabezpieczyć, pozostajesz w posiadaniu żywopłytów narażonych na własne ryzyko, które nie mają żadnego przesunięcia kapitałowego. Jeśli masz straty w zabezpieczeniach i zyskach na swoich ESO, których nie można zrealizować, duże ryzyko straty powstaje Dowiedz się więcej o tym, jak zabezpieczanie działa w ramach Hedging In Layman s. Spread ESO Spójrzmy bliżej na tak zwany spread pomiędzy str ike i cena akcji Jeśli masz ESO z strajkiem 25, cena akcji wynosi 50, a chcesz skorzystać z 25 z 1000 akcji dozwolonych na swoje ESO, musisz zapłacić 25 x 250 za akcje, które jest równa 6.250 przed opodatkowaniem W tej chwili jednak wartość na rynku wynosi 12.500 Z tego powodu, jeśli jednocześnie wykonasz i sprzedajesz akcje, które nabyłeś od spółki z tytułu wykonywania swoich ESO, wyniosłyby w sumie 6 250 przed opodatkowaniem Jak wspomniano powyżej, zyski z wewnętrznej wartości spreadowej są opodatkowane jako zwykły dochód należny w roku, w którym wykonujesz ćwiczenia. A co gorsza, nie otrzymasz żadnego odliczenia podatku od utraty czasu lub zewnętrznej wartości od udziału ESO sprawowały, co może być znaczne. Wracając do kwestii podatkowych, jeśli masz 40 stawek podatkowych, nie tylko zrezygnujesz z całokształtu czasu w ćwiczeniu, ale zrezygnujesz z 40 samoistnych wartości w trakcie ćwiczenia Więc, że teraz 6.250 teraz zmniejszy się do 3.750 Jeśli nie sprzedasz akcji, ty nadal podlegają opodatkowaniu w trakcie wykonywania, często pomijane ryzyko Wszelkie zyski na akcjach po ćwiczeniach będą opodatkowane jako zyski kapitałowe długie lub krótkoterminowe w zależności od tego, jak długo zajmujesz akcje nabywane Musisz posiadać akcje nabywane przez rok i dzień po zakończeniu ćwiczeń, aby uzyskać niższe stawki podatku od zysków kapitałowych Więcej informacji na temat podatków od zysków kapitałowych zawiera podatek wpływający na zyski kapitałowe. Przyjmijmy, że Twoje ESO zostało przekazane, lub część dotacji oznacza 25 z 1000 akcji lub 250 akcji i chcesz skorzystać z 250 udziałów w kapitale spółki Musisz powiadomić firmę o zamiarze wykonania Wtedy będziesz zobowiązany do zapłaty ceny za wykonanie ćwiczenia Jak widać poniżej, jeśli czas wynosi 50, a cena ćwiczeń wynosi 40, musisz przybyć z 10 000 do zakupu zapasów 40 x 250 000 ale jest więcej. Jeśli są to niekwalifikowane opcje na akcje, trzeba będzie również zapłacić potrącenie podatek objęty bardziej det ail w części tego przewodnika dotyczącego konsekwencji podatkowych Jeśli sprzedajesz swoje zasoby po cenie rynkowej 50, zobaczysz zysk o wartości 2.500 powyżej ceny wykonania 12.500-10.000, czyli spreadu czasami określanego jako element negocjacyjny. 2.500 oznacza kwotę, jaką opcje są w pieniądzu, jak daleko powyżej ceny strajkującej, tj. 50 - 40 10 Taka kwota podatek dochodowy jest również Twoim dochodem podlegającym opodatkowaniu, zdarzenie wzięte przez IRS jako wzrost odszkodowania, a tym samym opodatkowane zwykłym dochodem stawki podatkowe. Rysunek 1 Proste ćwiczenie ESO w celu nabycia 250 udziałów z 10 wewnętrzną wartością. Niezależnie od tego, czy kupowane 250 udziałów zostanie sprzedane, zysk osiągnięty jest realizowany i wywołuje zdarzenie podatkowe Oczywiście, po nabyciu akcji, jeśli istnieje są jakieś zmiany cen, przy założeniu, że nie zlikwidujesz tego, przyniesie to więcej zysków lub jakieś straty w stanie zapasów W ostatnich częściach tego samouczka przyjrzyj się konsekwencjom podatkowym związanym z utrzymywaniem zapasów w porównaniu do sprzedaży go natychmiast po wykonaniu akcji Holding pa rt lub całość nabytych akcji stwarza pewne trudne kwestie dotyczące niedopasowania zobowiązań podatkowych. Intrinsic Versus Time Value Jak widać w powyższej tabeli, kwota wewnętrznej wartości to 10 Ta wartość nie jest jedyną wartością opcji An niewidoczna wartość znana jako wartość czasu jest również obecna, wartość, która ulega przekwalifikowaniu W zależności od czasu pozostającego do wygaśnięcia daty wygaśnięcia ESO i kilku innych zmiennych, wartość czasu może być większa lub mniejsza Większość ESO ma określoną datę ważności do 10 lat Więc jak widzimy ten składnik wartości czasu. Musisz użyć teoretycznego modelu cenowego, takiego jak Black-Scholes, który obliczy dla Ciebie wartość godziwą swoich ESO. Należy pamiętać, że wykonywanie ESO, choć może zdobyć wewnętrzną wartość, zwykle daje wartość czasu, zakładając, że istnieje jakakolwiek lewica, co powoduje potencjalnie duże koszty ukrytych szans, które mogą być większe niż zyski reprezentowane przez samoistną wycenę e Więcej informacji na temat tego modelu można znaleźć w artykule Rachunkowość i wycenę opcji na akcje pracownicze. Skład wartości Twojego ESO będzie się zmieniać wraz ze zmianą ceny akcji i czasu pozostającego do wygaśnięcia oraz ze zmianami poziomu zmienności Gdy kurs akcji spadnie poniżej strajku cena, opcja jest uważana za pozbawioną pieniędzy powszechnie znaną pod wodą Jeżeli przy wejściu lub wychodzeniu z ceny, ESO nie ma wewnętrznej wartości, tylko wartość czasu rozprzestrzeniania się jest równa zero, gdy w pieniądzu Ponieważ ESO nie są przedmiotem obrotu na rynku wtórnym, nie widać wartości, jaką naprawdę mają, ponieważ nie ma ceny rynkowej, takiej jak w przypadku oferowanych przez nich opcji, braciom ponownie. Potrzebujesz modelu wyceny, aby podłączyć dane wejściowe do ceny strajku, czasu pozostałego, ceny akcji, stóp procentowych wolnych od ryzyka i zmienność Powoduje to teoretyczną lub uczciwą wartość cenę, która będzie reprezentowała czystą wartość czasu, znaną również jako wartość zewnętrzna. Niezbędne podstawy do uprawnień z pracodawcą. Poddated dnia 25 lipca 2017.Vesting Definicja Pojęcie uprawnień jest ważne dla każdego pracownika firmy oferującej korzyści, począwszy od 401K dopasowanych składek do zapasów ograniczonych lub opcji na akcje Wiele pracodawców oferuje te korzyści jako zachętę do przyłączenia się do lub pozostania w firmie Wiele z tych świadczeń podlega do harmonogramu wypłaty. Powinieneś zrozumieć język i warunki wypłaty w różnych składkach pracodawcy. Podczas gdy niektóre składki pracodawców są w pełni świadczone w momencie, w którym są świadczone, wiele innych podlega ograniczeniom czasowym i lub stopniom absolwentom w okresie znanym jako harmonogram nabywania uprawnień. Należy pamiętać, że ta kolumna nie ma oferować wytycznych finansowych. Skonsultuj się z wykwalifikowanym doradcą finansowym lub prawnym w sprawie własnego indywidualnego pytania o uprawnienie. Przykłady-401K Składki Reflect Natychmiastowe Vesting. In nasz pierwszy przykład, twój pracodawca oferuje pasujące do funduszy fundusze Odliczenia 401K do 10 całkowitych składek Jeśli w tym roku wyślemy 10.000 do swojego 401K w tym roku, pracownik naliczać dodatkowe 1000 10 w funduszach dopasowujących, z natychmiastową licencją Przyznanie natychmiastowej uprawnień oznacza, że wkład należy do Ciebie w całości, chociaż wszelkie wycofania podlegają przepisom IRS regulującym te plany. Przykładowe granty mogą mieć kamizelkę natychmiast lub za czasem. Innym przykładem może być firma, która oferuje pracownikowi ograniczone dotacje na czas ich najmu, a 100 uprawnień do zapasów mających miejsce w trzeciej rocznicy uprzejmości pracownika. Ta forma zwrotu, wykupienie klifu oznacza, że nie masz żadnych roszczeń dotyczących oferowanych przedmiotów dopóki nie osiągniecie rzeczywistej daty Po opuszczeniu firmy po upływie dwóch lat nie będzie można wziąć ani wykupić żadnej ze swoich dotacji na akcje. Alternatywą dla uprawnień klifowych jest stopniowanie lub ukończenie uprawnień, regulowane harmonogramem naliczania. na przykład powyżej dotacji na akcje o ograniczonym dostępie, podejście oparte na zasadzie klasyfikacji może sugerować, że 25 udziałów w latach 1 i 2 wynosi 50, a pozostałych 50 w trzecią rocznicę. Gdybyś opuścił firmę po pierwszym roku będziesz mieć kontrolę nad 25 udziałami itd. Przykładowe rozwiązanie opcji przyznawania uprawnień. Wykorzystanie opcji na akcje jest powszechne w wielu prywatnych firmach rozruchowych i firmach technologicznych Opcja stanowi prawo do nabycia udział w magazynie po określonej cenie za daną datę lub przed określoną datą, lub w zdarzeniu uruchamiającym takim jak zmiana kontroli firmy Ta ostatnia zmiana kontroli jest wspólnym wyzwaniem Zmiana kontroli jest fantazyjnym terminem nabycia przez inny firmy. Zdecyduj się na scenariusz, w którym otrzymałeś 10 000 opcji z ceną strajku 3 50 za akcję Jeśli warunki przyznania opcji na akcje wskazują, że w pełni zmieniają kontrolę, a inna firma zdobywa swoją wartość na poziomie 4 00 za akcję, opcje natychmiast uprawniające do zamknięcia przejęcia W takim przypadku miałbyby Pan prawo kupować 10 000 sztuk po 3 50 i natychmiast je sprzedać za każde 4 00 za każde 50 centów na akcję. Zrealizowany kwalifikowany plan emerytalny. M wszelkie prace rządowe, miejskie i edukacyjne oferują kwalifikowany plan emerytalny, który reguluje harmonogram nabywania uprawnień w oparciu o lata służby. W miarę zarabiania lat zwiększa się procent posiadania uprawnień do składania wniosków, przy maksymalnej wysokości 100 w przyszłym roku. opuszczasz służbę tej organizacji przed jej pełnym udziałem, otrzymasz przyszłe świadczenie emerytalne w pewnej części całości, a nie całkowitą. Bottom Line. Pay zwróć uwagę na język otaczający uprawnienie do jakichkolwiek korzyści ze swojego pracodawca, w którym uczestniczą składki Harmonogram uprawnień może dyktować twoje zachowanie, w tym pozostać w firmie aż do ważnej daty rocznicy, kiedy część lub całość pracodawców stanie się Twoją własnością poprzez uprawnienie. Zawsze zawsze pamiętaj, że otrzymanie opcji na akcje nie jest takie samo jako nabywanie akcji Opcja jest prawem, ale nie obowiązkiem, do nabycia akcji po określonej cenie w określonym czasie Przed można nabyć akcje lub skorzystać z opcji - potrzebujesz tej opcji zakupu Musisz mieć prawo do zakupu tych akcji, które musisz nabyć w tych akcjach. Wykonywanie opcji spowoduje, że jesteś akcjonariuszem i zapewni Ci pojazd inwestycyjny z potencjałem wzrostu Gdy nie jesteś zobowiązany do skorzystania z opcji, jeśli zdecydujesz się na akcje, znajdziesz kilka wskazówek, które należy przestrzegać. Określanie uprawnień jest okresem, w którym pracownik ma zdolność realizacji praw. Akcje uznaje się za pracownik może opuścić pracę, a jednocześnie utrzymać własność akcji bez żadnych konsekwencji. Harmonogramy pracy różnią się w zależności od firmy. Na przykład pracownicy jednej firmy mogą być po 33% ich opcji po każdym roku z firmą, a pracownicy inna firma może być uprawniona po 20 procent swoich opcji po każdym z pięciu lat W przedsiębiorstwach z sektora high-tech typowy schemat nabywania uprawnień jest trochę bardziej skomplikowany Na przykład e mployee może być w 25 procentach po sześciu miesiącach zatrudnienia, a następnie każdego miesiąca o dodatkowe 2 procent, dopóki nie zostaną przyznane wszystkie opcje. Przykładowe harmonogramy uprawnień, firmy nie-high-tech. Vesting, firma A. Vesting, firma B. ósmego miesiąca roku 4. Przyjmijmy, że trzech pracowników hipotetycznych zaczęło pracować 1 stycznia 2001 r. Jeden pracuje w firmie A, jeden pracuje w firmie B, a drugi pracuje w firmie high-tech C Teraz uważ, że wszyscy trzej pracownicy zostawiają swoje zatrudnienie 1 października 2003 r., po dwóch latach i dziewięciu miesiącach zatrudnienia lub 33 miesiące Pracownik w przedsiębiorstwie A wyniesie 67 procent, dwa razy w pełnym wymiarze czasu 33 procent, a pracownik w firmie B będzie miał 40 procent uprawnień do dwóch lat pełnych 20 procent Pracownik w firmie C będzie miał 79 procent uprawnień 25 procent plus 27 razy 2 procent. Wykonywanie ćwiczeń polega na tym, że rzeczywiście kupujesz plany magazynów. Opcje mają na celu zachęcanie do własności pracowników, z teorii, że gdy pracownicy mają udział w e są bardziej prawdopodobne, aby podejmować decyzje w interesie firmy i być w stanie osiągnąć na poziomie, który pomaga firmie osiągnąć jego cele i cele Akcjonariusze mają największe udziały w spółce W końcu to właściciele Właściciel prowadzi z nim niektóre obowiązki, takie jak głosowanie, wraz z potencjałem upside i downside. Shareholders mają największą odpowiedzialność, i stać się zyskać lub stracić najwięcej. Następujące opcji nienotowane. Nasięgniętych opcji nie wykonywane. Shareholder wykonanych options. Former akcjonariusz sprzedał akcje Zwykłe, jeśli cena akcji wzrośnie. Wybierz się, jeśli cena akcji spadnie. Często wśród pracowników rangi i plików opcje są traktowane bardziej jako samodzielne plany premiowania, gdzie premia jest związana z wartością firmy Większość pracowników, którzy nie są kierownictwo wykonuje swoje opcje, a następnie sprzedaje swoje udziały w tej samej transakcji Jest to znany jako odwracanie opcji. Ogólnie po IPO jest okres czasu, znany jako okres blokady , w czasie których pracownicy są ograniczeni do sprawowania swoich opcji na akcje Zasady okresu blokady mogą się różnić w zależności od firmy i pracownika w firmie Zwykle okres blokady wynosi 180 dni sześć miesięcy, po którym mogą wystąpić dodatkowe ograniczenia w wykonywaniu opcje Dział HR powinien poinformować Cię, jak zasady mają zastosowanie. Uznanie planu Istnieje wiele sposobów, w jaki firma może oferować opcje na akcje dla pracowników, a także różne typy opcji na akcje Każdy plan ma różne konsekwencje podatkowe i zasady związane z tym Pracownicy niektórych firm mogą potrzebować spełnienia określonych wymagań po skorzystaniu z opcji, takich jak pozostawanie z pracodawcą przez określony czas, w celu utrzymania zapasu Możliwe jest również, że pracownicy będą mogli zachować swój czas tak długo jak pracują dla pracodawcy Jest to zapewnienie lojalności pracowników i utrzymanie, przynajmniej przez jakiś czas Jeśli Twoja firma wciąż się rozwija, może nie chcesz sprzedaj swoje zasoby, a ty możesz pozostać z firmą dłużej, aby zrealizować większe zyski. Inne programy opcji na akcje mają mniej dołączonych łańcuchów Obowiązki podatkowe różnią się w zależności od różnych kryteriów, takich jak to, czy posiadasz akcje, czy tylko przysługują Ci opcje , czy też w rzeczywistości uda Ci się sprzedać akcje, które masz w posiadaniu Becoming uprawniające do opcji na akcje i korzystanie z tej opcji są różne, z różnymi konsekwencjami podatkowymi. Proszę dokładnie przeczytać umowę dotyczącą opcji dostarczoną przez pracodawcę, która zawiera informacje o plan opcji na akcje Możesz skontaktować się z księgowym lub osobistym planistą finansowym, aby lepiej zrozumieć możliwości inwestycyjne i zmaksymalizować swój potencjał wzrostu, minimalizując jednocześnie odpowiedzialność podatkową. Wybierz opcje na akcje Możesz wykonywać tylko opcje na akcje, w danym momencie możesz korzystać z niektórych zasobów lub mieć wiele opcji z różnymi regułami mającymi zastosowanie każda Oznacza to, że musisz wybrać najlepsze możliwości, które pomogą Ci zrealizować indywidualne inwestycje i cele finansowe. Na przykład możesz mieć możliwość zakupu z góry określonej liczby akcji po jednej cenie i jeśli spełniasz określone kryteria zatrudnienia takie jak pozostawanie z firmą przez pewien czas, możesz otrzymać dodatkową opcję dla innej liczby akcji oferowanych po innej cenie. Możesz wtedy wybrać opcję wykonania lub skorzystać ze wszystkich opcji naraz Możesz ćwiczyć Twoje prawa w dowolnej kolejności Nie ma już żadnych aktów prawnych mówiących, że musisz wykonywać opcje w kolejności, w jakiej zostały Ci dane. Wybrałeś metodę płatności Początkowo pracownicy musieli płacić gotówkę, aby wykonywać swoje opcje na akcje. Choć jest to nadal najbardziej wspólnej metody płatności, niektórzy pracodawcy zaczęli opracowywać specjalne uzgodnienia z maklerami giełdowymi i instytucjami finansowymi, aby dać pracownikom alternatywy płacowe, które nie wymagają, aby przyszli z gotówką, aby uczestniczyć w programie opcji na akcje W niektórych przypadkach można wykonać ćwiczenia bezgotówkowe. Opis swojego planu lub dział HR może wyjaśniać alternatywne rozwiązania. Oprócz wyemitowania gotówki niezbędnej zapłacić za korzystanie z opcji, być przygotowanym na wypłatę dodatkowych środków na pokrycie wymagań potrącenia dla opcji niekwalifikowanych Dokładna kwota potrącenia będzie oparta na rzeczywistej cenie, w jakiej nabywasz akcje. Wykonaj opcję Po zbadaniu zasad związanych z plan oprocentowania zapasów i dokładnie określiłeś, jak i kiedy chcesz wykonywać swoje opcje, prawdopodobnie będziesz musiał wypełnić niektóre dokumenty i przesłać je pracodawcy do zakupu zapasów. Nie czekaj do ostatniej chwili, gdy Twoje opcje są stracić ważność, zanim zaczniesz działać na tej podstawie Idealnie będziesz potrzebować dużo czasu, aby zrozumieć, co kupujesz i określić najlepsze możliwości. najbardziej finansowo Podejmowane decyzje określą, jaką odpowiedzialność podatkową będziesz miał w przyszłości - Jason Rich, autor danych.
No comments:
Post a Comment